Prendre des décisions immobilières dans le marché actuel

• Posez-vous d’abord les bonnes questions. Dans un marché contrasté, le pire risque est l’impulsivité. Une courte série de questions, comme « est-ce pertinent pour mon plan? » et « qu’est-ce qui me fait réagir? », peut vous aider à distinguer la réalité financière de l’impulsion instinctive avant d’agir.
• C’est votre plan qui doit vous guider, et non le bruit ambiant. Le biais de récence, l’anxiété de ratage et la peur de subir une perte peuvent vous inciter à adopter différentes lignes de conduite. Or, aucun de ces facteurs ne doit se substituer au plan établi en fonction des objectifs de votre famille.
• La conversation sur la fiscalité doit commencer tôt. mauvaise compréhension des règles fiscales entourant le don d’une propriété ou le transfert d’un chalet peut entraîner des coûts importants; il faut donc veiller à les comprendre avant l’opération, pas après coup.

L’économie canadienne a traversé une phase de réinitialisation cette année. Les deux contractions du PIB et l’incertitude commerciale persistante avec les États-Unis ont miné la confiance, et le secteur de l’habitation en a souffert, mais pas partout. Les marchés fortement axés sur les copropriétés, comme Toronto et Vancouver, demeurent aux prises avec une offre excédentaire, tandis que le segment des maisons individuelles tient le coup. Les conditions varient d’une région à l’autre. Les faibles taux d’intérêt qui ont marqué la dernière décennie ne reviendront pas aux mêmes conditions.

Katherine Judge voit 2026 comme une année de transition : « Nous nous attendons à moins de vigueur à court terme, mais aussi, espérons-le, à une reprise vers la fin de l’année suivie d’une meilleure conjoncture économique en 2027. Par ailleurs, à mesure que le taux de chômage diminuera, la demande augmentera sur le marché de l’habitation. »

Voilà pour ce qui se passe sur le marché. Pour ce qui est des prochaines décisions à prendre pour vous et votre famille, c’est une tout autre question, à laquelle les statistiques seules ne peuvent pas répondre.

L’hésitation qu’on observe aujourd’hui découle en grande partie de l’espoir de voir les taux revenir à leur niveau d’il y a cinq ou six ans. C’est ce que Katherine Judge appelle le biais de récence, qu’elle déconseille vivement d’utiliser comme fondement d’une décision immobilière. Selon elle, les taux à long terme resteront fondamentalement plus élevés au cours de ce cycle, sous l’effet de facteurs structurels. Attendre que la normale d’avant la pandémie revienne n’est sans doute pas très réaliste.

Ce sont des sentiments tout à fait valides. Mais s’en remettre à eux risque d’aboutir à l’un des deux résultats les plus coûteux dans le secteur immobilier : un déménagement précipité ou pas de déménagement du tout. La voie à suivre n’est pas d’améliorer les prévisions, mais de se poser de meilleures questions.

Planification : qu’adviendra-t-il de votre chalet ou résidence secondaire plus tard?

Cet achat, qui était au départ un actif pour votre mode de vie, pourrait un jour devenir un enjeu familial et successoral. Qui veut la propriété? Qui peut se le permettre? Est-elle encore aussi utile à la famille qu’autrefois? C’est là que la question « qui d’autre subira les conséquences de ma décision » prend tout son sens. La voie à suivre dépendra moins du marché que de franches conversations sur ce qui compte le plus pour votre famille.

Aider un enfant adulte à entrer sur le marché de l’habitation

Certaines familles se demandent s’il convient d’aider un enfant adulte à s’acheter une maison et, le cas échéant, comment le faire. Bien souvent, il ne s’agira pas de ce qui est possible, mais de ce qui est raisonnable : le niveau de soutien envisageable et la conciliation avec les autres priorités familiales et financières. La décision doit cadrer avec votre plan global, non pas se baser sur les pressions du marché. Apprenez-en plus sur l’aspect émotionnel du don à vos enfants majeurs.

Dans chaque cas, la « bonne » réponse dépend moins d’une anticipation du marché que d’une définition claire de vos objectifs, des compromis que vous acceptez de faire et des priorités de votre famille.

L’anticipation du marché et les émotions ne sont pas les seules forces qui influencent ces décisions. La fiscalité y joue un rôle aussi, et il est souvent plus facile de planifier cet aspect que de s’en occuper plus tard.

Par exemple, les gains réalisés sur une résidence principale peuvent être libres d’impôt, mais les pertes ne seront généralement pas déductibles. Et les transferts de biens à un membre de la famille sont généralement traités comme une vente à la juste valeur marchande aux fins de l’impôt, même s’il s’agit d’un don ou d’une vente à un prix inférieur à la juste valeur marchande. Une vente à un prix inférieur à la valeur marchande peut même entraîner une double imposition du gain. Comme le dit Jamie Golombek : « Il est préférable soit de donner le bien à vos enfants, soit de le leur vendre à sa juste valeur marchande. »

Les familles qui gèrent bien ce genre de décisions planifient tôt, en famille et avec un conseiller, pour éviter d’avoir à réagir a posteriori. Pour en savoir plus sur les aspects fiscaux liés à l’achat, à la propriété et au transfert d’un bien immobilier, consultez notre document complémentaire intitulé Derrière chaque décision immobilière se cache une décision fiscale (PDF, 285 ko) Une nouvelle fenêtre s’affichera..

Pour savoir comment Gestion privée CIBC peut vous aider à prendre des décisions immobilières en toute confiance dans le contexte actuel, communiquez avec un conseiller, Gestion privée, dès aujourd’hui.

¹ Source : Les données sont tirées d’un sondage Ipsos réalisé entre le 30 janvier et le 6 février 2026 pour le compte de la Banque CIBC.