Transition d’entreprise

Un employé de la Banque CIBC expliquant le processus de transition d'entreprise

À la Banque CIBC, nous travaillons avec de nombreuses entreprises à différentes étapes de leur croissance et de leur développement. Nous écoutons des propriétaires et des dirigeants et les aidons à s’adapter aux changements que traverse leur entreprise. Que vous souhaitiez croître par l’intermédiaire d’acquisitions ou obtenir du capital en cédant la totalité ou une partie de l’entreprise, ou que vous songiez à vous retirer afin de passer à la prochaine étape de votre vie ou de votre carrière, nous pouvons vous aider.

Notre équipe travaillera avec vos conseillers actuels pour vous fournir des conseils exhaustifs pour vous aider à vivre une transition encore plus harmonieuse et un succès continu.

Nous savons que la gestion d’une entreprise en pleine croissance ne vous laisse que peu de temps pour envisager un plan de relève ou une stratégie de sortie. Nos recherches montrent même que les actionnaires et les chefs de direction sont peu nombreux à avoir officiellement envisagé leur plan de relève ou une stratégie efficace de fin d’activité. Nous pouvons vous aider à créer un plan cohérent pour transférer votre entreprise à un nouveau propriétaire ou tirer la valeur maximale de ses actifs.

Il n’est jamais trop tôt pour penser à votre stratégie de sortie ou à la manière dont vous allez transférer votre entreprise à un nouveau propriétaire. Une planification adéquate de la relève peut vous permettre de :

  • maximiser la valeur de l’entreprise au moment de la vente;
  • réduire le risque de perte de vos fonds de retraite ou immobiliers;
  • profiter des occasions de planification fiscale en coordonnant votre planification d’entreprise et successorale;
  • créer une transition sûre et sans heurt préservant le succès et l’excellente réputation de votre entreprise sous le nouveau leadership;
  • développer des plans d’avenir quant à la vente de votre entreprise (à un tiers, à des membres de votre famille ou aux cadres de l’entreprise).

Nous pouvons vous offrir des solutions pour vous aider à maximiser vos avoirs personnels et ceux de votre entreprise, en mettant en place une équipe d’experts financiers, composée notamment d’un directeur relationnel, d’un spécialiste de la planification successorale, d’un représentant de Banque d’investissement – Marché intermédiaire et d’un conseiller en placement et patrimoine.

Dessaisissements

En tant que propriétaire, vous pourriez envisager de vendre votre entreprise directement à un tiers dans l’une des situations ci-dessous.

  • Vous désirez prendre votre retraite et profiter de la valeur de votre entreprise.
  • Vous recevez une offre d’achat non sollicitée, mais très intéressante.
  • Vous voulez céder l’entreprise à une équipe de gestion plus jeune ou à la génération suivante des membres de votre famille.
  • Votre entreprise comprend une unité qui ne cadre plus avec votre stratégie d’affaires ou dont les activités ne sont plus fondamentales.

Chaque situation de dessaisissement est unique. Au moment de planifier la vente de votre entreprise, vous devez bien comprendre les besoins des actionnaires et en tenir compte. Voici des objectifs que vous voudrez certainement réaliser :

  • vendre au meilleur prix possible;
  • profiter des meilleures conditions possibles;
  • maintenir la confidentialité de l’opération;
  • conclure la vente en perturbant les activités le moins possible.

Votre représentant de Banque d’investissement CIBC – Marché intermédiaire travaillera avec vous pour élaborer une compréhension stratégique des besoins de votre entreprise et des actionnaires lors d’un processus de vente contrôlé et concurrentiel. De l’analyse à la détermination de la valeur marchande de votre entreprise, en passant par la création de matériel de marketing et le repérage et l’évaluation des acheteurs, autant des entreprises que des groupes de capital-investissement en Amérique du Nord et ailleurs dans le monde, notre équipe d’experts travaillera à vos côtés tout au long du processus. Nous vous fournirons des conseils tactiques et stratégiques, et coordonnerons le contrôle préalable ainsi que les aspects juridiques ou autres de l’opération afin qu’elle puisse être menée à bien.

Consultez nos dessaisissements les plus récents (PDF, 840 ko) Une nouvelle fenêtre s'affichera dans votre navigateur


Acquisitions

La réussite d’une entreprise repose sur une croissance soutenue. Pour votre entreprise, une acquisition peut être la bonne solution dans les conditions ci-dessous.

  • Vous visez à consolider un marché fragmenté et à réaliser des économies d’échelle.
  • Vous voulez élargir vos activités en misant sur des produits, des technologies, des créneaux ou des marchés nouveaux.

Nous avons une expérience solide et reconnue en acquisitions, ainsi que des conseillers attitrés qui travailleront à vos côtés afin de veiller à la réussite de l’opération. Notre équipe travaillera avec vous à chaque étape du processus : trouver des cibles potentielles pour l’acquisition et les aborder en votre nom afin de déterminer leur niveau d’intérêt, effectuer des analyses de marché et des analyses financières en vue de déterminer la valeur potentielle des cibles en question et son impact sur vos résultats financiers, vous conseiller sur les tactiques à utiliser pendant tout le processus ainsi que sur la structure, les conditions et le prix de l’acquisition.

Nous mènerons ou appuierons les négociations avec la cible et ses conseillers, et déterminerons la structure optimale de financement de l’acquisition. Enfin, grâce à nos vastes relations avec des groupes de capital-investissement en Amérique du Nord, nous obtiendrons le financement nécessaire, soit par emprunt, soit par actions, et nous nous assurerons que tous les contrôles préalables et les aspects juridiques de l’opération sont menés à bien.

Rachats d’entreprise par les cadres

Si les cadres qui dirigent actuellement l’entreprise ou une filiale ont la possibilité d’acquérir celle-ci, le propriétaire ou la société mère peut envisager de la leur vendre dans certaines situations, par exemple :

  • L’opération est discrète, et contrairement à une vente publique, elle n’implique pas la divulgation de renseignements confidentiels à des concurrents.
  • Comme les cadres actuels comprennent les valeurs et la culture de l’entreprise, le changement de propriétaire devrait moins bouleverser les relations avec le personnel et la clientèle.
  • L’exécution de l’opération prend moins de temps, car le contrôle préalable se limitera aux exigences des fournisseurs financiers.

Nous sommes conscients du caractère délicat des opérations ayant trait au rachat d’une entreprise par ses cadres. Notre travail consiste à travailler en leur nom pour vous aider pendant tout le processus, à évaluer l’entreprise, à négocier le prix et la structure de l’opération, à déterminer la bonne structure du capital et à obtenir le financement nécessaire.

Étant donné que les opérations de rachat d’une entreprise par ses cadres peuvent nécessiter un financement par actions, nos vastes relations avec des groupes de capital-investissement en Amérique du Nord nous permettent de trouver le meilleur partenaire possible aux meilleures conditions pour vous.

Consultez nos annonces d’acquisitions et de rachats d’entreprise par les cadres les plus récentes (PDF, 215 ko) Une nouvelle fenêtre s'affichera dans votre navigateur

À la Banque CIBC, nous offrons une vaste gamme de solutions de financement pour répondre aux besoins des futurs propriétaires. Outre les options de financement bancaire et de crédit mezzanine traditionnelles, nous pouvons aussi suggérer des solutions de crédits mezzanine envers des tiers et de financement par le vendeur afin d’aider à garantir le bon programme de financement pour votre opération.

Votre directeur relationnel travaillera à vos côtés et avec le futur propriétaire pour mettre au point la meilleure solution possible pour vous et votre entreprise.

Mobilisation de capitaux

Obtenir du financement de la part de fournisseurs de capitaux tiers ou d’investisseurs peut être une solution pour votre entreprise dans les conditions ci-dessous.

  • Vous devez financer le rachat des parts de co-actionnaires qui veulent prendre leur retraite, ou peut-être en raison d’une clause de rachat d’actions dans la convention entre actionnaires (parfois appelée « clause ultimatum »).
  • Votre entreprise a besoin d’un financement en vue d’une acquisition, d’une distribution aux actionnaires, d’un rachat par les cadres ou de la fermeture de son capital.
  • Votre entreprise a besoin d’un financement pour soutenir des occasions de croissance, comme le fonds de roulement ou l’expansion d’une usine.
  • Les profits autogénérés et les créances de premier rang ne parviennent pas à répondre aux besoins de l’entreprise.

Comme notre équipe a une vaste connaissance des marchés financiers au Canada et aux États-Unis et jouit de solides relations avec les fournisseurs de capitaux, nous disposons d’atouts exceptionnels pour vous aider à obtenir des financements privés sous forme d’actions ordinaires et privilégiées, d’un crédit mezzanine, d’une créance de second rang et d’une créance de premier rang.

Nous travaillerons avec vous pour effectuer une analyse financière détaillée de vos objectifs et de vos possibilités de croissance, et pour déterminer la structure optimale de financement tout en réalisant un équilibre entre le coût mixte des fonds et un niveau acceptable de risque financier ainsi qu’en offrant une souplesse financière suffisante. Nous identifierons et examinerons les investisseurs potentiels et leurs critères de placement, et établirons un plan de marketing permettant de positionner l’entreprise comme une occasion de placement intéressante, afin de créer un milieu concurrentiel pour les soumissions des investisseurs potentiels. Enfin, notre équipe obtiendra les meilleures conditions possibles et s’occupera du contrôle préalable ainsi que des aspects juridiques ou autres de l’opération afin qu’elle puisse être menée à bien.

Consultez nos mobilisations de capitaux et nos opérations de financement les plus récentes (PDF, 75 ko) Une nouvelle fenêtre s'affichera dans votre navigateur

Banque d’investissement – Marché intermédiaire

En tant qu’un des chefs de file des conseils en fusions et acquisitions, nous offrons des services d’opérations à des sociétés privées évaluées à plus de 10 millions de dollars.

Nous aidons les propriétaires d’entreprise et les actionnaires à exécuter les activités suivantes :

  • vendre leur société;
  • croître au moyen d’une acquisition;
  • acquérir des capitaux propres et obtenir du financement par emprunt.

Parmi les banques canadiennes, nous comptons sur l’une des plus grandes équipes de conseillers du marché intermédiaire. Elle a enregistré de très nombreux succès, dont plus de 100 opérations qui totalisent plus de 3 milliards de dollars et conjugue très bien, d’une part, les ressources de la Banque CIBC qui est active à l’échelle mondiale et, d’autre part, la qualité de service habituellement associée à des firmes spécialisées plus petites. Notre équipe de professionnels chevronnés a des bureaux à Toronto, à Montréal, à Vancouver, à Calgary, à Edmonton et à Halifax afin d’offrir ses services aux clients de toutes les régions du Canada.

Les propriétaires et gestionnaires d’entreprise nous font confiance, car nous offrons à nos clients les avantages ci-dessous.

  • Nombreux succès reconnus en matière de conclusion d’affaires
  • Concentration exclusive sur les entreprises du marché intermédiaire
  • Accès aux ressources mondiales de la Banque CIBC et à son expertise du secteur
  • Solide expérience transfrontalière et internationale
  • Vastes relations avec des acheteurs, qu’il s’agisse d’entreprises ou de groupes financiers
  • Expertise en structuration de capitaux
  • Service, conseils et exécution de qualité

Équipe

Notre équipe jouit d’une vaste expérience et compte à son actif de très nombreuses succès pour ce qui est d’aider les propriétaires lors du processus d’achat, d’expansion et de revente de leur entreprise.

Voici les membres chevronnés de notre équipe :

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