Tirer parti de la puissance de placement des changements perturbateurs

Counterpoint Global, qui s’appuie sur une équipe de placement spécialisée au sein de Morgan Stanley Investment Management, s’est taillé la réputation de repérer et de mettre à profit des tendances perturbatrices bien en avance sur le marché. Maintenant, grâce à un partenariat avec Gestion globale d’actifs CIBC, les investisseurs individuels au Canada peuvent accéder à cette expertise au moyen d’une série de quatre FNB cotés à la Bourse de Toronto :

• FNB Permanence mondial Counterpoint Global CIBC
• FNB Permanence international Counterpoint Global CIBC
• FNB de croissance américaine à grande capitalisation Counterpoint Global CIBC
• FNB de croissance américaine à petite capitalisation Counterpoint Global CIBC

La philosophie de placement de Counterpoint Global repose sur quatre piliers : la propriété à long terme, l’analyse fondamentale ascendante, la gestion active et une culture d’évolution et d’apprentissage. La société tire parti des perspectives d’une équipe spécialisée d’analystes sectoriels et d’une autre équipe de généralistes, une structure qui favorise la curiosité intellectuelle et un débat solide, ce qui se traduit par des idées de placement très prometteuses.

Le processus de l’équipe est largement ascendant et met l’accent sur la compréhension détaillée des sociétés. Elle cherche à repérer les entreprises ayant des avantages concurrentiels durables, en évaluant comment ces avantages peuvent durer sur trois, cinq ou même dix ans. Cette orientation à long terme permet à l’équipe de composer avec la volatilité à court terme et de rester axée sur la création de valeur au fil du temps.

Counterpoint Global utilise trois piliers de recherche différenciés :

Recherche sur les changements perturbateurs

Ce pilier met l’accent sur l’anticipation et la compréhension des nouveaux modèles d’affaires et des nouvelles technologies. L’équipe a l’habitude d’investir tôt dans des sociétés comme Alphabet, Meta, Spotify et Netflix, reconnaissant leur potentiel avant de devenir des géants du secteur.

Recherche interdisciplinaire

Ce pilier intègre les perspectives de la valorisation, de la prise de décisions et de la réflexion stratégique. Elle souligne l’importance des actifs incorporels et de la dynamique générale du marché, ce qui enrichit le cadre analytique de l’équipe.

Recherche interdisciplinaire

Ce pilier intègre les perspectives de la valorisation, de la prise de décisions et de la réflexion stratégique. Elle souligne l’importance des actifs incorporels et de la dynamique générale du marché, ce qui enrichit le cadre analytique de l’équipe.

Ce pilier examine des caractéristiques et des pratiques qui soutiennent la capacité d’une société à offrir une valeur durable et à s’adapter à l’évolution des conditions du marché ou aux thèmes à long terme.

Ces piliers sont conçus pour soutenir l’approche unique de Counterpoint Global, ce qui permet à l’équipe de repérer les perturbateurs et les sociétés résilientes face aux perturbations.

Counterpoint Global se distingue en investissant dans l’ensemble des capitalisations boursières et des régions. Cette approche permet à l’équipe de repérer les modèles d’affaires émergents avant qu’ils ne deviennent courants et d’obtenir des renseignements précieux sur la façon dont ces modèles évoluent. L’utilisation de la reconnaissance des tendances par l’équipe joue également un rôle clé dans son processus de placement. En observant les tendances des modèles de logistique, d’infonuagique et d’économie partagée, l’équipe a été en mesure de repérer des occasions dans des entreprises analogues de différentes régions et de différents secteurs.

Les FNB Counterpoint Global sont caractérisés par des parts à gestion active élevée, soit plus de 90 %, ce qui signifie que leurs portefeuilles sont nettement différents des indices de référence traditionnels. Les dix principaux placements représentent généralement environ 50 % du portefeuille, ce qui témoigne de la conviction de l’équipe à l’égard de ses meilleures idées. Cette concentration permet aux investisseurs de profiter d’une exposition différenciée et du potentiel d’importante génération d’alpha.

Pour les investisseurs particuliers, ces FNB servent souvent de « portefeuilles complémentaires » – un complément idéal aux placements indiciels ou passifs de base. En offrant une exposition aux sociétés et aux secteurs sous-représentés dans les indices de référence standard, cela contribue à diversifier le risque et à tirer parti des occasions de croissance émergentes.

Le bilan de Counterpoint Global en matière de placements précoces dans des sociétés perturbatrices témoigne de ses recherches tournées vers l’avenir. L’équipe recherche activement des bénéficiaires de second ordre des tendances technologiques, comme l’IA, la robotique, l’innovation en santé, l’exploration spatiale et l’énergie de prochaine génération. Plutôt que de se concentrer uniquement sur les placements de premier ordre comme les fabricants de matériel, l’équipe repère des sociétés prêtes à tirer parti des nouvelles technologies pour assurer une croissance soutenue.

Son approche différenciée de l’IA, par exemple, met l’accent sur les sociétés qui utilisent l’IA pour stimuler la valeur des affaires, que ce soit par l’amélioration de la rentabilité, de nouveaux modèles d’affaires ou l’amélioration de la mobilisation des clients. Cette perspective fait en sorte que les FNB sont bien placés pour profiter des vagues d’innovation actuelles et futures.

Par le passé, au Canada, les stratégies de Counterpoint Global n’étaient offertes qu’aux investisseurs institutionnels. Le lancement des FNB Counterpoint Global CIBC démocratise l’accès, ce qui permet aux investisseurs individuels de participer à des stratégies auparavant réservées aux grandes institutions. Pour les investisseurs individuels qui cherchent à participer à la prochaine vague d’innovation et de perturbation, soutenus par une équipe qui a fait ses preuves et qui est bien alignée, les FNB Counterpoint Global CIBC représentent un élément intéressant. Pour en savoir plus sur leur rôle potentiel dans votre portefeuille, communiquez avec votre conseiller ou votre représentant CIBC dès aujourd’hui.