Déclaration des coûts totaux : Clarifier les frais de placement

À compter du début de 2027, votre relevé de placement annuel comprendra une nouvelle section ventilant, en dollars, les coûts permanents liés à la détention de chaque fonds de placement de votre portefeuille. Cela comprend le Ratio des frais du Fonds (RFF), qui comporte deux composantes principales :

1. Ratio des frais de gestion (RFG) : Le RFG couvre les frais de gestion professionnelle du portefeuille, des recherches constantes, des activités courantes, de la conformité réglementaire, de la comptabilité, de la tenue de dossiers, de la gestion fiscale et des rapports destinés aux clients. Il comprend également les frais d’administration et, selon la série de fonds, peut comprendre des commissions de suivi versées au courtier de votre conseiller en échange de services et de conseils. Le diagramme suivant aide à expliquer les frais de gestion, les taxes et les frais d’administration fixes couverts par le RFG :

2. Ratio des frais d’opération (RFO) : Le RFO reflète les coûts engagés par le fonds lors de l’achat et de la vente de titres au sein du portefeuille. Le diagramme suivant présente en détail certains des frais de courtage et d’opération couverts par le RFO :

Le RFF combine le RFG et le RFO pour vous donner un aperçu détaillé de ce que vous payez pour investir dans des fonds communs de placement ou des FNB. Par exemple, si le RFF de votre fonds est de 2 % et que vous avez investi 100 000 $, votre coût annuel sera de 2 000 $, ce qui est maintenant clairement indiqué sur votre relevé. Il est important de noter que ces coûts ne sont ni nouveaux ni supplémentaires. Ils ont toujours été versés à partir de la valeur de votre placement, plutôt que sous forme de frais distincts, et sont maintenant simplement divulgués plus clairement.

La déclaration des coûts totaux (DCT) s’applique à une vaste gamme de produits de placement, dont les fonds communs de placement, les FNB cotés en bourse au Canada et certains autres fonds de placement. Toutefois, certains produits, comme les fonds de placement privé, les produits structurés et certains fonds cotés en bourse à l’étranger, ne sont actuellement pas compris dans les rapports de DCT. Si vous détenez des placements qui ne sont pas visés par ces nouvelles exigences, votre relevé le précisera.

Pour offrir ce niveau de transparence accru, il faut une étroite collaboration entre les gestionnaires de fonds de placement comme GGA CIBC et les courtiers. Ce partenariat vous permet de recevoir, sur votre relevé, des renseignements clairs, exacts et personnalisés sur les frais.

Bien que la DCT améliore la transparence des frais, elle n’a aucune incidence sur la façon dont les rendements de vos placements sont déclarés. Vous continuerez, comme auparavant, de recevoir des renseignements distincts et détaillés sur le rendement de votre portefeuille.

Qu’est-ce que ces frais vous permettent d’obtenir?

• Gestion de portefeuille experte : Vos placements sont gérés par des professionnels chevronnés qui prennent des décisions éclairées, surveillent les marchés et ajustent les portefeuilles pour vous aider à atteindre vos objectifs.
• Recherche approfondie et solide gouvernance : Nos équipes utilisent des recherches rigoureuses et exercent une surveillance méticuleuse pour gérer le risque et chercher des occasions sur les marchés mondiaux.
• Diversification et accès : Lorsque vous investissez avec Gestion globale d’actifs CIBC, vous êtes exposé à un large éventail de catégories d’actifs et d’occasions mondiales, et ce, souvent avec des montants de placement minimums inférieurs à ce qu’il serait possible d’obtenir par vous-même.
• Garanties réglementaires : Vos placements sont détenus dans un cadre réglementé comportant une surveillance stricte qui en assure l’exactitude et la conformité, vous procurant la tranquillité d’esprit.
• Soutien et formation personnalisés : Vous bénéficiez d’un soutien continu, de rapports opportuns et de mises à jour régulières sur les marchés pour vous aider à prendre des décisions éclairées.