Les placements non traditionnels englobent diverses stratégies, chacune offrant des avantages particuliers aux investisseurs. Le capital d’investissement permet d’obtenir une participation dans des sociétés privées à différentes étapes de leur cycle de vie. Il comprend le capital de risque pour les sociétés en démarrage, le capital de développement pour les entreprises mieux établies et les rachats qui entraînent un changement de participation majoritaire. Le capital d’investissement peut améliorer le rendement, car il permet d’investir dans des sociétés à un stade précoce de leur développement, avant leur entrée en bourse, et donc de bénéficier d’une plus-value. Le capital d’investissement, comme son nom l’indique, comprend également une prime de liquidité par rapport aux marchés publics et peut donc constituer un bon substitut à une partie des placements en actions cotées en bourse.
Le crédit privé, ou dette privée, consiste à prêter de l’argent directement à des sociétés privées. Cette forme de prêt non bancaire peut être une option intéressante pour la composante obligataire d’un portefeuille, car elle vise à procurer un revenu annualisé plus élevé, actuellement d’environ 9 % à 10 %, et versé mensuellement.
Les actifs réels, comme les infrastructures, l’immobilier et les ressources naturelles, sont une autre option intéressante, qui consiste à investir dans des actifs physiques sous forme de capitaux propres ou de crédit privé. Les actifs réels jouent un rôle crucial dans la diversification d’un portefeuille, en complétant la répartition traditionnelle entre actions et titres à revenu fixe. De plus, ils offrent une protection contre l’inflation, car la valeur des actifs physiques et les revenus qu’ils génèrent ont tendance à s’ajuster au coût de la vie.
Les fonds de couverture sont également des actifs non traditionnels. Ils investissent principalement dans des titres cotés et ajoutent de la valeur grâce à la sélection de placements et à des stratégies financières complexes.
Chacune de ces options peut profiter au portefeuille d’un investisseur de différentes façons. Le capital d’investissement peut améliorer le rendement, le crédit privé peut procurer un revenu plus élevé et les actifs réels peuvent offrir une combinaison de croissance et de revenu tout en apportant une protection contre l’inflation. Il est important de noter que les trois catégories, soit le capital d’investissement, le crédit privé et les actifs réels, offrent des rendements qui ne sont pas fortement corrélés avec ceux des marchés publics, ce qui contribue à réduire la volatilité globale d’un portefeuille et à améliorer le rendement corrigé du risque.
Avant d’investir dans des placements non traditionnels, il est essentiel que les investisseurs comprennent l’objectif de chaque placement et comment celui-ci cadre avec leurs objectifs financiers. En adoptant une approche réfléchie, en mettant l’accent sur les résultats à long terme et en collaborant avec un conseiller ou un représentant CIBC, les investisseurs peuvent accroître l’efficacité de leur portefeuille et obtenir un rendement plus élevé.
Gestion d’actifs CIBC s’engage à fournir des renseignements sur les marchés et mène des recherches pour vous aider à trouver les bonnes solutions de placement. Si vous souhaitez discuter plus en détail de cette mise à jour sur le marché et l’économie ou si vous avez des questions sur vos placements, n’hésitez pas à communiquer avec votre conseiller ou représentant de la Banque CIBC en tout temps.
