Transcription : Finance mixte – Rassembler les capitaux pour un impact communautaire

[Kyle McLean, Vice-président de marché, Secteur public et organismes sans but lucratif, Groupe Entreprises, CIBC]

[Julia Grady, Directrice générale et cofondatrice, 10C]

[Wayne Miranda, Directeur, finance sociale et investissement d’impact, Fondation Definity]

[Wendy Cooper, Co-chef de la direction, capital intégré, Dragonfly Ventures]

[Musique en cours.]

[Logo CIBC]

[Finance mixte : Rassembler les capitaux pour un impact communautaire]

[Kyle McLean est assis à un bureau en verre dans un studio de télévision et s’adresse à la caméra. Une tasse blanche arborant le logo rouge de la Banque CIBC ainsi qu’une tablette noire se trouvent sur le bureau devant lui. À l’arrière-plan, on voit une image agrandie d’un immeuble de bureaux de la Banque CIBC.]

>> Kyle McLean : Le secteur à but non lucratif est un contributeur crucial au Canada, tant sur le plan économique que dans le service qu’il offre et l’emploi à travers le pays.

Nous avons la chance aujourd’hui d’avoir trois participants dans l’écosystème de la finance mixte.

[Alors que Kyle McLean présente les autres intervenants, la caméra passe successivement sur chacun d’eux. Ils sont tous assis à un bureau en verre, se tournent de côté et sourient pendant que Kyle les présente. On nous montre les visages de Julia Grady, Wayne Miranda et Wendy Cooper.]

Nous avons avec nous aujourd’hui Julia Grady, directrice générale et cofondatrice de 10C, Wayne Miranda, directeur des finances sociales et de l'impact à Fondation Definity, et Wendy Cooper, co-chef de la direction, capital intégré, à Dragonfly Ventures.

[Kyle McLean et les autres intervenants sont tous assis à un grand bureau en verre incliné dans un studio. Kyle McLean est assis à l’extrême gauche, face aux trois autres intervenants, qui lui font tous face, et ils échangent entre eux. À la droite de Kyle se trouve Julia Grady, puis Wayne Miranda, et enfin Wendy Cooper est assise de l’autre côté du bureau. La façade du bureau est composée de panneaux gris, et devant chaque personne se trouve une tasse blanche portant le logo rouge de la Banque CIBC. Derrière eux, on voit une image agrandie d’un immeuble de bureaux avec une grande enseigne CIBC rouge rétroéclairée, affichant en blanc le logo CIBC et les mots « Centre bancaire ».]

Bienvenue, et merci beaucoup de nous avoir rejoints aujourd’hui.

>> Julia Grady : Merci Kyle.

>> Kyle McLean : C’est un plaisir de vous avoir ici. Je vais commencer par Wendy avec notre première question. Wendy, pour ceux d’entre nous qui découvrent le sujet, comment définissez-vous la finance mixte en termes simples?

>> Wendy Cooper : Donc, la finance mixte est un concept assez simple. Il s’agit de rassembler différentes sources de capitaux. Cela peut être tout, des subventions aux investissements, en passant par des garanties, tout ce qui se trouve entre les deux. De potentiellement différents fournisseurs de capitaux, que ce soit des sources publiques, privées, philanthropiques. Tous se réunissent pour apporter des bénéfices sociaux et environnementaux positifs.

C’est quelque chose qui semble compliqué, mais en réalité c’est assez simple. Et je dirais que beaucoup de gens le font sans même s’en rendre compte. C’est donc super de le mettre en lumière pour encourager les gens à le faire intentionnellement. Qui plus est, à mon avis, pour créer des résultats sociaux et environnementaux encore plus positifs.

>> Kyle McLean : Exact. Dans cette optique, pouvez-vous nous parler un peu de Dragonfly et de votre participation dans sa représentation?

>> Wendy Cooper : Dragonfly Ventures est un bureau familial. Nous représentons essentiellement une personne unique qui a hérité d’un patrimoine. Et quand elle a hérité de cet argent, elle a vraiment eu envie d'en faire quelque chose qui corresponde à ses valeurs. Elle a donc vraiment dit qu’au lieu de segmenter une partie de cet argent et de l’investir dans la philanthropie, elle voulait vraiment réfléchir à tout son argent et à comment elle pourrait l’activer pour des résultats sociaux et environnementaux positifs.

Et donc, chez Dragonfly Ventures, nous avons une mission unique qui concerne le bien-être humain et environnemental. Et lorsque nous activons différentes sources de capital, nous pensons moins à l’intention de rendre de l’argent qu'à la manière de remplir notre mission et comment le faire avec des entrepreneurs qui choisissent de créer une entreprise à but lucratif, par exemple pour offrir une solution plus sûre à quelque chose qui serait autrement nuisible pour l’environnement. Ou comment soutenir une organisation citoyenne qui a créé une association caritative pour le bien-être communautaire et tout ce qui se trouve entre les deux.

Nous sommes donc vraiment concentrés sur la manière d’accomplir notre mission et sur la structuration des fonds pour mieux servir ces personnes sur le terrain, selon la façon dont elles ont décidé de structurer l’entité qu’elles ont choisie pour mener à bien leur propre mission, quelle qu’elle soit.

>> Kyle McLean : Formidable. Formidable. Donc, à tous les spectateurs aujourd’hui qui travaillent avec des personnes à valeur nette élevée ou des bureaux familiaux, ce que je viens d’apprendre, c’est qu’eux aussi peuvent participer à l’écosystème de la finance mixte.

>> Wendy Cooper : À 100 %, et cela peut se passer non seulement du côté philanthropique de leur bureau familial, mais de l’ensemble de celui-ci, ce qui, je pense, est un aspect que les bureaux familiaux n’ont pas encore vraiment exploité.

>> Kyle McLean : Formidable. Merci beaucoup. Wayne, pourquoi la finance mixte est-elle si importante? Pouvez-vous me parler un peu de votre organisation et de ce que vous faites dans l’écosystème?

>> Wayne Miranda : Oui, donc en s’appuyant sur ce que Wendy venait de décrire comme ce qu’est la finance mixte. Je pense que c’est important parce que, comme nous le reconnaissons, il faut savoir qu’un de ces acteurs, que ce soit dans un bureau familial, au gouvernement ou une entreprise, peut faire ce qu’il faut faire tout seul. Nous faisons donc face à des crises d’accessibilité financière. Nous faisons face à des crises de défense. Nous faisons face à des problèmes de sécurité alimentaire, à de nombreux besoins différents et des besoins des communautés autochtones à travers le Canada. Aucun d’entre nous ne peut réellement résoudre ces enjeux seul. Ainsi, la finance mixte est une invitation à se rassembler et à combiner nos différentes forces.

Il s’agit donc de combiner ce que les entreprises peuvent faire. Il s’agit de combiner ce que des fondations comme la nôtre peuvent faire, ce que peuvent faire les bureaux familiaux, la société civile, les associations et les associations caritatives, et d’ajouter toutes ces forces et de les combiner en une véritable solution.

Et donc, Fondation Definity est une fondation publique qui a été en quelque sorte issue d’une société d’assurance à l’origine. Ainsi, Economic Insurance est une société qui fournissait une assurance incendie aux agriculteurs, il y a des décennies, maintenant elle est cotée à la Bourse de Toronto sous la bannière Definity Financial Corporation. Mais ce qui rend Fondation Definity unique, c’est que nous sommes en fait assez indépendants. Nous avons donc une relation très vivante et stratégique avec la société. Mais nous sommes deux entités distinctes, nous avons deux conseils d’administration distincts, deux mandats distincts, ce qui a offert à la fondation une grande flexibilité. Et donc, ce que nous faisons depuis quatre ans, c’est de nous pencher sur les endroits où la communauté nous a le plus sollicités ou avait besoin de nous, et nous nous sommes principalement tournés vers des communautés marginalisées, historiquement défavorisées et sous-financées, négligées, comme les communautés noires, autochtones et autres communautés racialisées à travers le Canada. Et elles ont dit, d’accord, nous avons besoin que vous travailliez sur l’adaptation climatique. Nous avons besoin que vous travailliez sur l’accès au capital et les stratégies de construction de patrimoine communautaire. Nous avons besoin que vous travailliez sur la santé et, en ce qui concerne les systèmes alimentaires, sur le changement des enjeux liés à la souveraineté alimentaire. Et c’est ce que nous faisons depuis quatre ans.

>> Kyle McLean : Merci. Et Julia, à vous. Pourriez-vous me raconter un peu l’histoire de la façon dont vous vous êtes intéressée à la finance mixte avec 10C? Et ensuite, j’aimerais beaucoup entendre parler de la garantie d’impact que vous lancez dans le secteur.

>> Julia Grady : Oui. C’est sûr. Merci. Donc, je dirige une association à but non lucratif appelée 10C Shared Space. Et dans notre huitième année, on a commencé à regarder la permanence. Comment pourrions-nous construire la permanence en possédant de l’immobilier? Donc, ce qu’on appelle l’immobilier à but social. Nous avons financé cela essentiellement par un accord de financement mixte qui bénéficiait d’un certain soutien de la municipalité, de certains donateurs, du financement d’une institution financière, puis du financement communautaire de 150 investisseurs communautaires différents.

Cela m’a montré qu’il y avait une demande locale pour ce type d’investissements. Et les gens voulaient vraiment investir sur place, à la fois dans l’immobilier, mais aussi dans le développement économique, social et culturel de leurs communautés. Et cela m’a conduite à Harvest Impact, un petit fonds de prêt communautaire que nous développons et qui fera aussi des opérations de financement mixte, puis la garantie d'impact. Ainsi, la garantie d’impact fonctionnerait à l’échelle du secteur pour offrir du soutien. C’est essentiellement une structure de garantie de prêt à grande échelle, d’environ 50 à 100 millions de dollars, qui permet de réduire une partie du risque que prennent ces intermédiaires de financement communautaire. Et elle examine essentiellement différents types de capital, qu’une fondation dispose d’un capital ou d’investissement accordé, elle examine comment utiliser ces types de capital de manière coordonnée, une fois ou des garanties individuelles dans tout le secteur.

>> Kyle McLean : Oui, oui. Et combien de participants et de quelles régions du monde financier viennent-ils?

>> Julia Grady : Nous appelons cela un « tout secteur ». Elle bénéficie donc du soutien du gouvernement, des fondations, des entreprises, ainsi que du soutien des intermédiaires eux-mêmes. Ils versent essentiellement les coûts d’exploitation pour que cela existe sur une période de 20 à 30 ans. Et nous pensons que cela fera passer le secteur d’environ 70 à 90 millions de dollars à environ un demi-milliard de dollars au cours des 10 à 20 prochaines années, afin que nous puissions réellement développer ces intermédiaires communautaires qui font le travail le plus difficile du système financier. Comme investir dans des associations, des associations caritatives, des particuliers, des organisations qui ne sont actuellement pas desservies par le système traditionnel, puis créer, dans certains cas, créer un nouveau flux d'opérations pour la banque communautaire locale, ainsi que pour d’autres acteurs du système.

>> Kyle McLean : Formidable. Cela a-t-il déjà été fait auparavant?

>> Julia Grady : Il y a des structures de garantie partout. Il n’existe pas de structure de garantie pour le secteur de la finance sociale. Nous avons donc constaté que ce sera l’un des premiers types de structures communautaires de garantie de prêt au Canada. Mais il y a des exemples aux États-Unis et à l’étranger où cela a réellement bien fonctionné pour faire ce que nous voulons, c’est-à-dire faire croître le secteur afin qu’il y ait plus de financement disponible pour les projets et les particuliers qui en ont vraiment besoin, et qui ont beaucoup de valeur à apporter à la communauté.

>> Kyle McLean : Super, formidable. Nous sommes donc passés d'une fondation familiale, à la fondation d'entreprise, puis à une solution à l’échelle du secteur pour renforcer les capacités. Et je pense que pour ceux qui regardent, ce serait utile si chacun de vous nous expliquait un accord de financement mixte typique, sans forcément lui donner un nom, mais par exemple, qui participe, comment ça fonctionne. Et pour ceux qui regardent soit dans votre position, soit qui seraient bénéficiaires d’un accord de financement mixte, par où commencer et à qui aller parler en premier? Alors peut-être que je vais commencer par vous, Wendy.

>> Wendy Cooper : Oui. Je veux dire, sur ce second point, je pense qu’une chose pour laquelle la finance mixte est particulièrement bien placée, c'est de faire du capital adapté à son objectif. Donc commencez vraiment par étudier davantage ce qui est le besoin financier. Plutôt que, je pense, comme beaucoup d’investissements communautaires ont fait, d'essayer de séduire l’investisseur et de les rendre aussi favorables que possible, souvent au détriment des bénéficiaires du travail, la communauté.

Alors, comment pouvons-nous vraiment concevoir ces fonds ou entités autour du soutien financier dont elles ont réellement besoin pour atteindre leurs objectifs sociaux et environnementaux? Et ensuite, comment créer une structure en utilisant différents types de capital, de philanthropies, d’investissement, potentiellement différents types d’investissement, ainsi que potentiellement des garanties, afin de garantir que les besoins financiers de chaque fournisseur de capital soient satisfaits, tout en délivrant les résultats sociaux et environnementaux, et en répondant aux besoins des personnes qui mettent cet argent à l'œuvre?

Donc, pour nous, parce que nous avons la flexibilité d’un bureau familial et que nous avons l’intention de ne pas prioriser le retour financier dans toutes les situations, nous pouvons aller et demander : quel est l’écart de capital qui vous manque pour ce que vous essayez d’accomplir? Et avons-nous l’impression d’être en position de combler ce vide? Nous y allons donc souvent de différentes manières. Parfois, il s’agit d'arriver premier, et d’arriver premier avec des partenaires comme Fondation Definity, ce que nous avons fait dans plusieurs situations, afin de pouvoir signaler au reste du marché investisseur ou philanthropique qu'il s'agit ici de quelques pairs dans le domaine qui ont fait cela en quelque sorte, voici quelques pairs dans le secteur qui ont fait cette première revue, qui sont prêts à être les premiers.

Parfois, cela peut signifier du capital perdu en premier, mais pas toujours. Souvent, nous combinons notre soutien à l’investissement avec un soutien philanthropique pour nous assurer qu’ils bénéficient d’un certain soutien opérationnel. Contrairement, par exemple, au domaine du capital de risque, où beaucoup de gestionnaires de fonds peuvent autofinancer la création de ce fonds. Ils ont donc vraiment besoin d’un soutien opérationnel initial pour démarrer et traverser cette étape de collecte de fonds.

Il n’y a donc pas de solution universelle. En réalité, ce que nous, en tant que bureau familial, essayons vraiment de leur demander, c'est de quoi ils ont besoin. Où avez-vous du mal à obtenir ces ressources initiales pour lancer les choses? Et ensuite, comment pouvons-nous, en tant qu’investisseurs, trouver des pairs que nous pouvons recruter, offrir notre diligence, notre soutien, les considérer comme des pairs et leur demander de quoi ils ont besoin pour qu'ils y parviennent? Et cela fonctionnera-t-il pour les bénéficiaires sur le terrain? Nous allons un peu personnaliser selon la situation.

>> Kyle McLean : Oui, oui. Formidable. Merci. Merci. Wayne, et vous?

>> Wayne Miranda : Eh bien, laissez-moi continuer sur ce que Wendy a dit. Peut-être que je peux partager quelques exemples.

Alors, je pense au Fonds de microcrédit de l'Afro-Caribbean Business. C’est un fonds qui s’est vraiment concentré sur des risques perçus disproportionnés. C’est un fonds qui travaille avec de très bons entrepreneurs, généralement ignorés par le système financier grand public pour des raisons évidentes. Donc peut-être que leur cote de crédit est trop basse, ou peut-être qu’il n’existe pas de plan d’affaires compris de manière traditionnelle. Ainsi, ce que l’Afro-Caribbean Business Network essaie de faire, c’est de combiner assistance technique et accès au capital. Le réseau permet donc aux entrepreneurs, aux entrepreneurs indépendants, aux petites entreprises, de suivre un programme autour de ce que signifie une stratégie marketing. Que signifie élaborer un plan d’affaires. Que signifie penser à vos clients d’une nouvelle manière, et de les atteindre autrement, de penser à leurs propres opérations, à développer une entreprise, à développer ses propres activités, vous savez, pas seulement un site Web, mais aussi développer vos systèmes de comptabilité financière pour améliorer la gestion de la relation client, etc.

Donc, c’est construire l’entreprise, c’est une assistance technique pour développer ces entreprises. Et puis cela refait surface : quels sont ces vrais besoins dont Wendy parle vraiment? Quels sont ces véritables écarts de capital? Pouvez-vous résoudre cela avec une stratégie marketing différente pour générer des revenus, ou peut-être avec un prêt de fonds de roulement dont vous pourriez avoir besoin pour obtenir des flux de trésorerie maintenant, pour payer quelque chose dont vous avez besoin, un équipement ou un véhicule, ou quelque chose de ce genre pour servir vos clients? Et ensuite, vous pouvez commencer à rembourser cela au fil du temps au fur et à mesure que vous générez ce revenu.

Donc, c’est juste un exemple, notre rôle a été de lancer cette conversation avec Afro-Caribbean. Pourquoi ne pouvez-vous pas vraiment accéder au capital traditionnel? Que pouvons-nous faire pour réduire les risques, rendre plus plausible que vous puissiez y parvenir en évoluant, en grandissant, en améliorant l’économie de ce modèle? Et je pense que Wendy et moi participons à cela aux côtés d’autres fondations et d’autres organisations philanthropiques. Il est plausible dans notre esprit que cela puisse être, entre guillemets, téléchargé, si l’on veut, dans une grande institution financière, si nous pouvons déchiffrer le code, sur ce que signifie interagir et construire des relations avec ce type d’entrepreneurs pour découvrir ce dont ils ont réellement besoin, car ils ne pourraient peut-être pas l’exprimer sans ce type de soutien. Mais une fois qu’ils le font, c’est une occasion totalement rentable.

>> Kyle McLean : Oui, oui. Oui. Et beaucoup de ce dont je vous ai entendu parler, vous trois aujourd’hui, a été de rassembler les gens. Et d’après mon expérience depuis que nous vous avons rencontrés tous les trois il y a deux ans au Blended Finance Summit, alors que nous commencions à en parler, il y avait deux transactions où il y avait simplement deux organisations qui avaient besoin d'un prêt. Ils n’étaient pas tout à fait au point où nous aurions pu y aller. Et il y avait, dans un cas, une fondation et dans l'autre, une entreprise, qui ont pu les aider à franchir la ligne et à nous faire franchir la ligne. Ils ont donc pu obtenir ce dont ils avaient besoin et nous avons pu accorder le prêt, ce qui est finalement ce que nous voulons faire. Donc il s’agissait de rassembler ces gens. Je ne pense pas que nous aurions appris certaines de ces choses que nous pouvions faire sans avoir participé à ces conversations.

À ce propos, Julia, pouvez-vous nous donner un peu d’exemples et comment cela a fonctionné de votre côté?

>> Julia Grady : Oui, c’est sûr. Ainsi, grâce à Harvest Impact, nous disposons essentiellement d’un fonds de prêt communautaire. Donc, comme pour l’ACBN, il existe entre 20 et 40 fonds de prêt communautaire à travers le Canada qui peuvent tous bénéficier d’une structure permettant de soutenir à la fois la formation sur les fonds et la manière dont ils souhaitent aborder leur travail, ainsi que certains moyens d’atténuation des pertes.

Et donc, je vais parler d’un exemple précis. Une entrepreneure est entrée chez nous pour lancer une entreprise qui comptait utiliser des produits locaux. Et en gros, elle voulait servir ses réseaux directs et peut-être entrer dans quelques magasins. Donc, nous avions un financement par subventions à l’époque. Elle est donc entrée dans un programme de subventions qui bénéficiait d’un certain soutien éducatif. Et puis, quand elle est arrivée chez Harvest Impact, elle était prête pour son premier prêt. Nous avons donc effectué son premier prêt et nous l’avons aidée pour des choses comme la comptabilité.

Cette histoire est très courante. Ces institutions financières communautaires font des travaux éducatifs où les entrepreneurs n’ont pas besoin d’avoir toutes les réponses au départ, car souvent, dans de nombreux cas, ils connaissent la voie et veulent travailler avec d’autres pour combler certaines de leurs lacunes. Et c’est le rôle que beaucoup d’entre nous jouent.

Nous l’avons donc aidée à comprendre l’analyse des flux de trésorerie, tout ce travail de planification. Aujourd’hui, ils atteignent plus de 2 millions de dollars. Et ce que nous avons pu faire, c’est proposer une garantie de 10 000 $. Et simplement l’offre de la garantie lui a permis d’obtenir 300 000 $ de financement de fonds de roulement d’une autre institution. Il existe donc des moyens d’utiliser tous ces outils de manière très efficace pour aider les entrepreneurs à faire avancer leur travail.

>> Kyle McLean : Super, formidable. Et cela m’amène à la pensée suivante. Je reviendrai vers vous, Julia, sur la complexité.

Lorsque j’ai entendu parler de la finance mixte pour la première fois et que j’ai eu quelques conversations précoces, cela m’a semblé très complexe. Mais comme je dois apprendre de vous tous, vous utilisez les mêmes outils que nous utilisons ici à la banque. Pourriez-vous peut-être parler de certains de ces outils que vous utilisez? Parfois, nous avons constaté dans nos discussions que nous avons simplement eu des différences dans le langage entre les participants de l’écosystème financier mixte et le système financier, et les relier parce que nous sommes plus proches que ce que les gens pensent. Et c’est simplement avoir ce genre de discussions entre banques et organisations.

>> Julia Grady : Eh bien, je pense qu’on peut peut-être tous faire ça en groupe. C’est comme identifier ce que les parties prenantes possèdent, quels outils. Exact? Parce qu’une banque n’a pas toujours les bons outils. Alors, comment interagir avec d’autres organisations capables de soutenir avec des fonds subventionnés ou d’autres types de soutien?

>> Kyle McLean : Oui. Alors, feriez-vous l’octroi de fonds ou garanties?

>> Wayne Miranda : Nous pouvons faire tout cela. Oui. Je pense que nous sommes dans une position privilégiée où nous pouvons envisager actions et taux du marché de la dette. Nous pouvons obtenir des taux inférieurs au marché, des capitaux propres et de la dette et toutes leurs différentes formes. Nous pouvons faire des postes subordonnés, des subventions récupérables et, vous savez, des subventions. Et on peut faire à peu près toutes les garanties finales. Nous pouvons donc utiliser tous ces types d’outils.

Peut-être que je vais juste ajouter à ce dont Julia parlait. Ce sont les outils, mais aussi les rôles. Je vais donc en mentionner un qui pourrait t’intéresser. La subordination est un sujet dont on parle souvent, et je pense que cela arrive dans la finance grand public. Différents acteurs, vous savez, potentiellement même des départements peuvent se subordonner les uns aux autres. Et ce que cela fait, c’est qu’il y a différents profils de risque et de rendements qui se produisent.

>> Kyle McLean : Cela offre un coussin.

>> Wayne Miranda : Oui, exactement. Ils se réalisent dans cette relation et chacun essaie de répondre à ses propres besoins. Mais en se rassemblant, on arrive en réalité à une solution plus grande ou meilleure.

>> Kyle McLean : Exact.

>> Wayne Miranda : Ainsi, vous savez, la subordination est un exemple d’un rôle différent qui peut être joué dans la finance mixte ou la finance structurée, en plus de tous les autres outils.

>> Kyle McLean : Oui, oui.

Et utilisez-vous tous les outils, Wendy?

>> Wendy Cooper : Nous le faisons. On est vraiment ouverts. Quel est le but? À quoi sert le capital? Et si cela semble très aligné avec notre mission, nous serons aussi créatifs que possible ou nécessaire pour permettre que ce résultat final soit atteint, selon la situation et l’écart, surtout s’il s’agit d’un écart qui va libérer d’autres capitaux qui ne seraient pas disponibles autrement. Nous sommes très ouverts à cela.

Comme l’a dit Wayne, cela peut être une subordination, une situation où nous sommes prêts à récupérer notre argent plus tard, ou une première perte de capital où nous essayons de réduire le risque pour quelqu’un d’autre qui, par exemple, considère que c’est un investissement très risqué. Ils veulent donc savoir que, s’il y a une perte, quelqu’un d’autre la couvrira avant que cela ne les affecte.

Dans d’autres exemples, je veux dire, un que nous examinons actuellement où c’est un nouvel entrepreneur, un nouvel immigrant, qui n’a pas de longue relation avec une banque canadienne. Et ils ont vraiment besoin de fonds de roulement parce qu’ils gèrent une ferme, leur offrant un accès à la nourriture à un prix raisonnable. À Toronto, l’agriculture urbaine, c’est un énorme écart dans notre souveraineté alimentaire et notre système de sécurité alimentaire, mais il est vraiment difficile pour eux d’obtenir une marge de crédit. Nous explorons donc la possibilité de faire cela comme mesure provisoire, pour démontrer qu’il peut trouver comment le faire à une institution financière. Et puis, même si l’institution financière est un peu nerveuse, peut-être que l’étape suivante consiste à fournir une garantie au lieu de fournir directement cette marge de crédit, et avec un peu de chance, ils n’en auront plus besoin.

C’est donc souvent comme offrir un soutien dans ces toutes premières années où d’autres ont besoin de voir une histoire qui n’existe pas, et pour une bonne raison, parce qu’ils n’ont pas eu la capacité de lancer cette entreprise ou de lancer cette ferme. Et donc, où est ce capital qui peut entrer et le prouver? Et où est ce capital qui peut arriver et prouver aux autres fournisseurs de capital qu’il s’agit d’un entrepreneur légitime qui mène une entreprise vraiment légitime et super importante que nous devrions tous pouvoir soutenir?

>> Kyle McLean : Oui, oui, j’adore, j’adore. Une chose, c’est que tout cela a été si fort, d’acheter canadien, d’investir au Canada et de se renforcer chez nous. Vous avez tous parlé de nourriture, d’environnement. Vous avez parlé de souveraineté, comme vous avez parlé des nouveaux Canadiens, tous des éléments fondamentaux de ce que nous sommes en tant que pays.

Et une autre chose que j’ai beaucoup remarquée en travaillant avec vous tous, et qui me parle en tant que banquier, c’est votre désir de conclure une affaire. Vous cherchiez tous à trouver un moyen avec vos réseaux et les outils nécessaires pour conclure un accord. Et j’adore entendre ça.

Donc, pour conclure, pour ceux qui regardent qui pourraient soit être bénéficiaires d’un accord de financement mixte, soit ne pas l’avoir fait, mais s’impliquer dans un accord de financement mixte ou commencer à envisager d'avoir cet impact, des idées à leur sujet? Avez-vous des conseils à donner à quelqu’un de nouveau, qui essaie de s’y lancer ou de jouer un rôle plus important? Et à la fin, je veux en savoir plus sur la garantie d’impact.

>> Wayne Miranda : Eh bien, je vais commencer. Vous savez, je pense que c’est comme ça qu’on a tous commencé ensemble, nous quatre. C’est en relation. Ce n’est rien de trop compliqué. Ce n’est pas quelque chose dont il faut être intimidé. Je pense que, comme Wendy l’a décrit plus tôt, c’est peut-être même en train d’arriver sans que tu le saches. Oui. Et je pense que, vous savez, il faut simplement tendre la main aux gens et voir comment vous pouvez collaborer, comment travailler ensemble vers un projet plus grand et meilleur. Je pense que c’est comme ça que ça commence.

>> Kyle McLean : Super, formidable. Oui.

>> Julia Grady : Oui, et je pense que si vous êtes entrepreneur, demandez vraiment ce dont vous avez besoin. Il y a comme des poches de financement par subvention. Donc, quand vous trouvez un financement par subvention ou un financement de démarrage, c’est aussi un bon moment pour investir dans ce que vous faites et obtenir un financement, je dirais, dès que possible pour construire ce bilan, même si c’est 10 000 $ ou quelque chose comme ça, afin de pouvoir intégrer toutes ces structures de remboursement et d’historique de crédit dans votre entreprise. N’est-ce pas?

>> Kyle McLean : Exact. Donc il n’est jamais, jamais trop tôt pour commencer. Et comme vous obtenez une forme de capital, regardez les autres pour diversifier votre capital. Alors crée des relations et diversifie ton capital.

Et Wendy.

>> Wendy Cooper : Oui, je pense que de notre point de vue en tant que bureau familial, mais même comme fondation, entreprise ou institution financière, un point de départ très simple est d’avoir des personnes qui travaillent du côté investissement et du côté philanthropique. Ayez une conversation et voyez ce que chacun de vous fait, et voyez où il y a des choses que vous souhaitez faire ensemble qui se recoupent dans les résultats que vous cherchez à atteindre. Je pense que nous avons tendance à isoler nos domaines assez souvent, et l’investissement à impact dans la finance mixte invite les personnes qui se soucient vraiment des résultats sociaux et environnementaux et celles qui s’intéressent vraiment à la manière de protéger l’argent à se rassembler et à discuter de la manière dont ces éléments peuvent être utilisés ensemble pour soutenir des résultats partagés.

Alors commencez à avoir ces conversations en interne entre collègues, divisions ou parties du bureau pour commencer à discuter de l’endroit où vous pourriez peut-être travailler ensemble sur quelque chose. Et, et si vous n’avez pas ça, alors trouve des pairs comme moi, Wayne, d’autres qui le font. Et nous sommes des personnes très accueillantes qui voulons manifestement plus de monde dans cet espace et nous pouvons aider les gens à venir et à se joindre à cette mission. Nous sommes plus qu’heureux d’aider de toutes les manières possibles.

>> Kyle McLean : C’est formidable. Oui. Et j’ai clairement ressenti l’accueil et l’ouverture à travailler avec de nouveaux partenaires alors que nous essayions de nous rapprocher de ce sujet et, dans nos exemples, les personnes qui se sont manifestées à nous ont parrainé cette relation. Ce sont les personnes qui sont venues dire qu'elles aimeraient soutenir cette cause. Qu'elles voudraient le faire en prélevant une forme de crédit. Et comment pouvons-nous trouver un moyen de leur fournir ce dont ils ont besoin au final et de vous rassembler? Et dans ces cas-là, nous étions ouverts d’esprit et nous avons pu y travailler. Donc je pense que plus on parle de ce genre de choses, plus on se réunit, plus on se rassemble. Je suis impatient de voir comment cela évoluera.

Et sur ce point, que pouvons-nous attendre de la garantie d’impact au cours de l’année prochaine?

>> Julia Grady : Nous lançons notre recrutement pour les intermédiaires en finance sociale. Et en même temps, nous construisons nos salles de données pour des investisseurs partageant les mêmes idées. Nous espérons avoir notre première structure de garantie similaire en place d’ici la fin de l’année afin de pouvoir aborder 2027 avec un ensemble de 20 intermédiaires de financement communautaire, ainsi qu’un ensemble d’environ 10 à 20 garants différents qui mettent en commun leur intérêt dans le secteur via la garantie d’impact.

>> Kyle McLean : Formidable. Formidable.

Écoutez, merci beaucoup à tous d’être venus et de vous être joints à nous aujourd’hui. Ce fut un vrai plaisir de travailler avec vous. Et ce fut aussi un plaisir aujourd’hui et je vous félicite vraiment. J’ai hâte de voir ce qui va se passer ensuite sur le marché de la finance mixte. Merci beaucoup.

>> Wendy Cooper, Julia Grady, Wayne Miranda : Merci beaucoup, Kyle.

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