Planification de la retraite pour les propriétaires de PME
Hiver 2005
Une approche globale : la clé du succès de la retraite
L'établissement d'un plan d'épargne-retraite peut être beaucoup plus complexe pour des propriétaires de PME que pour d'autres personnes, puisqu'ils doivent prendre plus de choses en compte. Les propriétaires de PME doivent envisager plusieurs sources de revenu de retraite, faire face à des questions fiscales particulières et penser à leur relève lorsqu'ils font un plan de retraite.
Il ne fait aucun doute qu'ils doivent adopter une approche globale lorsqu'ils songent à la retraite. Il leur faut à la fois penser à leurs finances personnelles et à celles de leur entreprise, de même qu'à la manière de les faire travailler ensemble pour atteindre leurs objectifs de retraite.
D'abord, examinez vos sources potentielles de revenu de retraite. Les prestations de pension du gouvernement et d'autres régimes de retraite ne sont qu'un point de départ. Des assurances et des biens immobiliers peuvent représenter une autre source potentielle. En vue d'appuyer le style de vie de votre choix à la retraite, la majorité de votre revenu de retraite devra sans doute provenir d'autres sources, notamment :
- la valeur nette de votre entreprise;
- les régimes enregistrés d'épargne-retraite (REER);
- les placements non enregistrés.
Valeur nette de votre entreprise
De nombreux entrepreneurs supposent que leur entreprise suffira à la majorité de leurs besoins à la retraite. Le Sondage sur les perspectives des PME, mené en 2004 par Decima Research, a laissé voir que les propriétaires de PME comptent sur plusieurs sources de revenus pour combler leurs besoins à la retraite. La vente d'une entreprise représente environ le tiers (31%) de leurs revenus prévus, 28 % devant provenir des REER, 25 % des autres placements et 16 % des régimes de retraite.
Dans le cadre de toute vente, n'oubliez pas que les questions fiscales jouent un rôle primordial. Des répercussions fiscales spéciales s'appliquant à la vente de parts de PME peuvent donner aux stratégies fiscales une grande importance pour les entrepreneurs qui planifient leur retraite. Si votre entreprise est une PME canadienne admissible, vos parts pourront vous donner droit à une exemption des gains en capital de 500 000 $ à la vente. Vous devriez consulter un fiscaliste pour organiser la vente de manière optimale.
Il existe toutefois des situations où la vente d'une entreprise pourrait se révéler moins pratique ou même ne pas constituer le choix financier optimal. Plusieurs propriétaires d'entreprise comptent transmettre leur entreprise à leurs enfants.
Outre la vente, votre entreprise peut vous procurer des revenus d'autres façons. Par exemple, vous pourriez continuer à posséder des actions privilégiées, rapportant des dividendes et vous procurant un certain revenu (selon les gains de l'entreprise) après votre retraite.
Quels que soient vos projets, un plan de relève efficace est essentiel pour vous aider à vous assurer d'atteindre vos objectifs de retraite. (Veuillez vous reporter à l'article suivant : Comment aborder la planification de la relève.)
Régimes enregistrés
Bien que les parts dans votre entreprise puissent vous assurer une source importante de revenus de retraite, pensez à diversifier vos sources de revenus. Un REER est un outil essentiel de planification de la retraite, tant pour les propriétaires d'entreprise que pour les employés salariés. Vous pourrez bénéficier de déductions fiscales personnelles à l'égard de vos cotisations et, tant qu'ils demeureront dans le régime, vos gains s'accumuleront selon une imposition différée. (Veuillez vous reporter à l'article suivant : Les entrepreneurs préparent leur retraite grâce aux REER.)
Placements non enregistrés
En plus de faire fructifier vos REER, vous pouvez mettre en place un portefeuille de placement personnalisé appuyant les revenus tirés de votre entreprise.
Ainsi, un entrepreneur ayant une entreprise stable et bien établie pourra être tout à fait à l'aise avec un volet considérable d'actions orientées vers la croissance. Par contre, le propriétaire d'une entreprise en démarrage pourra chercher à atténuer le risque qu'elle présente en mettant l'accent sur des titres à revenu fixe présentant peu de risques.
Maintien du cap
Vous devez bien penser à appuyer votre plan de retraite sur des documents écrits, afin de vous aider à maintenir votre cap et pour faciliter les examens périodiques avec votre comptable, votre avocat et votre conseiller PME CIBC. Des changements dans votre vie personnelle ou dans votre entreprise, de même que toute modification éventuelle des lois fiscales, pourraient rendre nécessaires certains ajustements.
Votre conseiller PME CIBC et notre équipe de spécialistes en placements CIBC sont dans une position idéale pour vous aider à examiner la situation dans son ensemble et à adopter une approche globale à l'égard de la planification de votre retraite.
Marques de commerce et divulgations juridiques
Les renseignements qu'il contient étaient jugés exacts au moment de la mise sous presse. La Banque CIBC n'est responsable d'aucune erreur ni omission. Cet article vise à donner des renseignements généraux qui ne doivent pas être considérés comme des conseils d'ordre juridique ou fiscal précis. La situation de chaque personne et les événements courants sont essentiels à une saine planification. Toute personne qui souhaite utiliser les renseignements contenus dans le présent article devrait d'abord consulter son conseiller PME CIBC. Le présent article vise à fournir des renseignements d'ordre général. Veuillez communiquer avec votre conseiller pour obtenir des conseils se rapportant plus précisément à votre situation particulière.
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